9月百城供应土地数量环比增加321宗 23家房企新增货值破千亿

　　临近年末，大部分城市供应意愿强烈。9月100个重点城市供应土地数量环比增加321宗；供应土地规划建筑面积环比增加8.8%。

　　其中，一二三线城市供应土地数量分别环比增加30宗、51宗、126宗；供应土地建筑面积分别环比增加18.2%、8.7%、9.0%。值得注意，一线城市供应土地平均起始楼面价连续4个月呈现下降趋势。

　　成交方面，9月100个重点城市成交土地建面环比减少10.0%，成交总价环比减少8.6%，平均溢价率13.1%，较8月下降2个百分点，为今年4月以来最低。

　　由于上海成交均价骤降，一线城市整体土地成交热度下降明显，成交楼面价和成交总价分别环比下降37.7%和34.2%。

　　随着第四季度推地高峰期到来，以及优质地块入市数量减少，预计一线城市成交楼面价和溢价率会继续走低。

　　央企拿地积极，23家房企新增货值破千亿

　　观点指数发布的“1-9月中国房地产企业新增土地储备排行”显示，TOP3分别是恒大、碧桂园、融创，1-9月累计新增土储分别为6348.5万平方米、4936.3万平方米、2641.0万平方米。

　　绿地和新城占据榜单4-5名，1-9月累计新增土储分别为2414.9万平方米、1995.4万平方米。

　　从单月拿地情况来看，以中海、保利、招商、华润领衔的央企非常活跃。在融资新政压力下，央企属性房企凭借着良好的债务管理指标，拿地空间更大，能够实现逆市低溢价拿地。

　　根据企业披露的月度拿地数据，保利9月新增土地建面404.0万平方米，为单月拿地最多房企；招商9月新增土地建面为302万平方米，远高于前8月单月平均拿地建面104.5万平方米；另外，中海、华润9月新增土地建面均超过百万平方米。

　　根据观点指数发布的房企新增权益土储、拿地权益金额及新增货值排行榜，1-9月，中国恒大新增权益建筑面积6020.5万平方米，拿地权益金额1442.8亿元，新增货值5797.7亿元，继续蝉联三个榜单榜首，碧桂园则是占据各个榜单第二名。

　　就拿地积极性而言，前9月恒大权益拿地销售比例（拿地权益金额/权益销售）为0.29，高于碧桂园的0.22，也高于万科的0.24。

　　值得注意的是，1-9月新增货值TOP30房企中，突破2000亿元的房企达到13家，较上月增加2家；新增货值超千亿房企达到23家，与上月持平。

　　土地供应加强，成交下降

　　观点指数监测的100个重点城市数据显示，9月供应土地数量1589宗，环比增加321宗；供应土地规划建筑面积14124.9万平方米，环比增加8.8%，同比下降4.1%。

　　9月单月，一二三线城市供应土地数量为93宗、650宗、807宗，分别环比增加30宗、51宗、126宗；供应土地建筑面积为968.3万平方米、6042.7万平方米、6967.6万平方米，分别环比增加18.2%、8.7%、9.0%。

　　整体来看，年底将至，各地方政府推地意愿有所加强，9月一二三线城市土地供应量均录得增加，其中一线城市供应土地建筑面积增幅最大。不过在平均起始楼面价上，一线城市连续4个月呈现下降趋势，侧面反映了虽然土地供应增加，但高价优质地块入市数量减少。

　　成交方面，在城市调控加码和融资新政压力下，房企土地投资支出减少，土地成交市场热度下降。

　　具体而言，9月100个重点城市成交土地数量1003宗，环比减少36宗；成交土地规划建筑面积9267.7万平方米，环比减少10.0%；成交总价约3032.4亿元，环比减少8.6%；成交楼面价3222.5元/平方米，环比上升1.3%；平均溢价率13.1%，较8月下降2个百分点，为今年4月以来最低。

　　分城市能级来看，由于预期融资环境收紧，现阶段房企更倾向于竞拍小体量且低价地块，一线城市土地热度明显下降。

　　具体而言，9月一线城市成交土地建面897.6万平方米，较8月略微上升，但成交楼面价环比下降37.7%至5649.4元/平方米，录得成交总价507.1亿元，环比下降34.2%。

　　9月二线城市成交土地建面下降超过两成，但成交楼面价上升明显，成交总价环比下降幅度为7.8%。

　　在经历8月较大幅度下降之后，9月三线城市土地成交全面回暖，成交总价环比上升16.6%至1002.3亿元。

　　重庆成交土地建面第一，一线城市溢价率持续走低

　　以城市成交土地建面进行排行，9月重庆市共成交土地72宗，成交土地建面512.9万平方米，位列第一；惠州、广州、天津、上海分别以成交土地建面484.0万平方米、470.9万平方米、426.7万平方米、354.5万平方米紧随其后。

　　9月土地成交总价TOP5的城市分别是广州、南京、杭州、上海以及重庆，成交总价分别为249.7亿元、231.0亿元、183.0亿元、162.4亿元和142.6亿元。

　　从9月全国住宅用地成交总价TOP10来看，成交价格最高的是中海竞得的北京石景山区地块，为69.8亿元；其次是万科竞得的上海宝山区杨行镇地块，成交价格为47.2亿元。

　　上述入榜地块中呈现出几个明显的特点：成交溢价率较低，7宗地块溢价率不超过10%；竞得方为万科、中海、保利、招商等资金充足的房企。这些特点基本上与当前房企融资环境收紧、优质房企逆势拿地等市场状况相吻合。

　　值得注意的是，虽然住宅用地成交总价TOP10中有4宗位于一线城市，但这些地块属于少数推出的优质地块，整体上一线城市的土地成交“成色”出现下降。

　　对比8月，9月一线城市中土地成交“成色”下降最明显的是上海，平均成交楼面价由14364元/平方米下降至4581元平方米，下降幅度达68%。

　　与此相对应，北京、深圳、广州平均成交楼面价均录得不同幅度的上升。

　　溢价率方面，9月，上海成交土地溢价率由8月的21.77%降至5.01%，广州溢价率小幅下降2.46个百分点，北京和深圳成功出让的8宗地块也均是底价成交。

　　伴随着第四季度城市推地高峰期的到来，预计接下来的土地供应还会进一步增加，但优质地块入市数量会减少，一线城市平均成交楼面价和溢价率将继续走低。